Lorsque vous envisagez un crédit-bail, la distinction entre le coût initial et le coût total de possession (CTP) est encore plus cruciale qu’avec un achat direct.
Bien que le coût initial soit souvent ce qui attire l’attention, le coût total de possession offre une image plus complète et réaliste de l’impact financier à long terme. Dans cet article, nous vous expliquerons précisément ce que cela signifie et pourquoi c’est important, afin que vous puissiez prendre une bonne décision de crédit-bail qui profitera à la croissance de votre entreprise.
Pourquoi il est important de comprendre le coût initial et le CTP
L’analyse du CTP aide les entreprises et les particuliers à prendre des décisions d’achat plus éclairées en tenant compte de l’impact financier complet d’un équipement sur l’ensemble de son cycle de vie. Un équipement avec un faible coût initial pourrait avoir des coûts d’exploitation ou des paiements mensuels très élevés sur la durée du crédit-bail, le rendant plus cher à long terme qu’un équipement avec un prix initial plus élevé mais des dépenses courantes moindres.
Voyons comment calculer le coût initial et le CTP en termes pratiques, afin que vous puissiez déterminer si votre crédit-bail vous apporte réellement les avantages financiers à long terme que vous recherchez.
Coût initial : Définition
Aussi appelé coût d’acquisition ou prix d’achat initial, le coût initial fait référence aux dépenses initiales engagées pour acquérir un équipement. Autrement dit, c’est l’argent que vous déboursez lorsque vous achetez ou prenez un actif en crédit-bail.
Le coût initial est le coût le plus visible et le plus immédiat, mais cela ne signifie pas qu’il s’agit d’un seul chiffre. En fait, le coût initial comprend plusieurs paiements initiaux différents.
Qu’est-ce qui est inclus dans le coût initial ?
Le coût initial ne se limite pas au paiement unique effectué au début d’un crédit-bail ou lors d’un achat. En fait, le coût initial peut comprendre tous les éléments suivants :
- Acompte : Il s’agit du prix de l’équipement si vous l’achetez, ou de l’acompte du crédit-bail si vous le louez.
- Taxes et frais : La taxe de vente, les droits d’importation, les frais d’enregistrement, etc., pourraient s’appliquer, selon l’endroit et la manière dont vous procurez l’équipement. Ceux-ci sont inclus dans le calcul du coût initial.
- Frais d’expédition et de livraison : Votre équipement devra-t-il être transporté jusqu’à l’emplacement de votre entreprise ? Les dépenses connexes font partie du coût initial.
- Coûts d’installation : Certains équipements, comme certains types d’équipement d’excavation et la plupart des camions, arrivent prêts à l’emploi. D’autres, comme l’équipement médical ou les pompes, peuvent nécessiter de la main-d’œuvre ou des pièces supplémentaires avant d’être mis en service. Les coûts associés à la mise en marche de votre équipement sont calculés comme faisant partie du coût initial.
- Commissions : Les frais payés aux agents ou courtiers impliqués dans l’achat ou le crédit-bail sont ajoutés au coût initial. Assurez-vous de vous renseigner sur ces frais lorsque vous recherchez le bon courtier en financement d’équipement.
- Garanties : Tous les coûts initiaux des garanties prolongées achetées séparément sont inclus dans le coût initial.
- Formation initiale : La formation requise pour que le personnel puisse utiliser le nouvel actif peut également être incluse, bien que cela puisse varier d’une entreprise à l’autre.
Coût total de possession (CTP) : Définition
Le coût total de possession (CTP) est une estimation financière complète qui dépasse le prix d’achat initial pour inclure tous les coûts directs et indirects associés à la possession et à l’exploitation d’un actif tout au long de son cycle de vie, de l’acquisition à l’élimination. Il offre une vue d’ensemble du coût réel d’un actif.
Qu’est-ce qui est inclus dans une analyse du CTP ?
Les coûts inclus dans le coût total de possession (CTP) varieront selon le type d’équipement. Le CTP est un calcul du coût initial et d’autres coûts sur le plus long terme.
Ainsi, calculer le CTP d’un équipement implique de calculer :
- Le coût initial
- Les coûts d’exploitation : incluant les coûts d’énergie/services publics, les consommables/fournitures et les coûts de main-d’œuvre liés à l’utilisation de l’équipement.
- Les coûts de maintenance et de support
- Les mises à niveau
- Les coûts d’immobilisation (le cas échéant, pour l’équipement saisonnier comme les souffleuses à neige, par exemple)
- Les coûts de fin de vie et de mise au rebut : frais de déclassement, d’élimination et de recyclage, et valeur résiduelle (le montant estimé qui peut être récupéré lorsque l’équipement est vendu ou mis au rebut, généralement soustrait du CTP total, car il représente un rendement)
- Les coûts indirects : Ceux-ci peuvent inclure les coûts associés à la gestion des risques, les coûts d’opportunité (la valeur de la meilleure alternative non choisie), le coût de l’inflation sur la durée de vie de l’équipement, et les paiements d’assurance.
Le crédit-bail d’équipement signifie presque toujours un coût initial plus bas
Il existe de nombreux avantages potentiels au crédit-bail par rapport à l’achat. Si vous ne considérez que le coût initial, le crédit-bail est presque toujours l’option la moins chère. Voici pourquoi : le crédit-bail implique une sortie de capitaux initiale moins élevée.
Au lieu d’un acompte important ou du prix d’achat total, vous n’avez généralement qu’à payer le premier mois de loyer, un dépôt de garantie, ou peut-être des frais administratifs. C’est un avantage majeur.
Le crédit-bail libère des liquidités pour d’autres besoins opérationnels, des initiatives de croissance ou des dépenses imprévues, ce qui est particulièrement avantageux pour les startups ou les entreprises disposant de capitaux limités.
Crédit-bail d’équipement et coût total de possession (CTP) : avantages et inconvénients à long terme
Bien qu’un coût initial plus faible soit un avantage majeur, les détails de votre entreprise spécifique, de l’équipement et du crédit-bail auront un impact sur la question de savoir si le crédit-bail est l’option la plus rentable à long terme. Alors que le « coût initial » d’un crédit-bail est presque toujours inférieur à un achat, une analyse approfondie du CTP est cruciale pour comprendre l’engagement financier à long terme et vous aider à prendre la décision la plus rentable pour vos besoins commerciaux spécifiques et votre stratégie financière.
Voici plusieurs facteurs à considérer :
1. L’obsolescence technologique pourrait faire du crédit-bail un choix judicieux en termes de CTP
Pour les technologies qui évoluent rapidement, le crédit-bail peut représenter un avantage en termes de CTP. Vous évitez le coût élevé de posséder, puis de devoir vous débarrasser d’équipements désuets, car vous pouvez simplement passer à un modèle plus récent à l’expiration du crédit-bail.
Avec un achat, le CTP inclut la dépréciation de la valeur de l’actif et le coût potentiel de son remplacement plus tôt que prévu en raison de l’obsolescence.
2. Considérez les implications fiscales du crédit-bail lors du calcul du CTP
Les paiements de crédit-bail sont souvent considérés comme une dépense d’exploitation, ce qui peut être entièrement déductible d’impôt l’année où ils sont engagés. Cela peut réduire votre revenu imposable.
Avec un achat, vous amortissez l’actif sur sa durée de vie utile, ce qui offre une déduction fiscale sur plusieurs années. L’analyse du CTP doit peser le moment et le montant de ces différents avantages fiscaux. Il est toujours recommandé de consulter un professionnel de la fiscalité pour comprendre les implications spécifiques pour votre entreprise.
3. Les coûts cumulatifs du crédit-bail pourraient dépasser les coûts d’achat
Bien que les paiements individuels de crédit-bail soient inférieurs à ceux d’un achat, le coût cumulatif des paiements de crédit-bail sur toute la durée peut potentiellement dépasser le prix d’achat initial de l’équipement. Cela dépend de nombreux facteurs, y compris la durée du crédit-bail, les taux de crédit-bail actuels, le type de crédit-bail et le type d’équipement.
Même si vous ne possédez pas l’équipement pendant la durée du crédit-bail, votre contrat peut inclure une option de rachat. Le prix d’achat à la fin du terme (valeur résiduelle) doit être ajouté à vos paiements cumulatifs de crédit-bail pour obtenir le CTP complet.
4. Les options de fin de crédit-bail et les mises à niveau pourraient entraîner des coûts supplémentaires
Selon les termes de votre crédit-bail, vous pourriez être assujetti à des frais de retour potentiels, des coûts d’expédition et toute pénalité pour dépassement des limites d’utilisation ou des dommages au-delà de l’usure normale lorsque vous retournez l’équipement.
Le crédit-bail offre souvent la flexibilité de passer à une technologie plus récente à la fin du terme, atténuant ainsi l’impact de l’obsolescence sur le CTP. Cependant, la conclusion d’un nouveau crédit-bail implique la poursuite des paiements.
5. Le faible fardeau administratif du crédit-bail
La société de crédit-bail gère de nombreux aspects de la gestion des actifs, tandis que l’achat exige de gérer les tableaux d’amortissement, le suivi des actifs et une comptabilité potentiellement plus complexe pour les actifs possédés.
Exemple : Coût initial et CTP pour la location d’un tracteur
Imaginez qu’une petite entreprise de construction au Québec a besoin d’un tracteur compact pour un projet de courte durée.
Option 1 : Location de trois mois
- Coût initial : 2 500 $ (inclut le 1er mois de loyer, la livraison, le dépôt, le carburant initial).
- CTP (3 mois) : 9 875 $
Option 2 : Location de quatre mois
- Coût initial : 2 140 $ (loyer du 1er mois inférieur en raison d’un engagement plus long, livraison et dépôt moindres, un peu moins de carburant initial pour un modèle écoénergétique).
- CTP (4 mois) : 10 075 $
Alors, quelle est la meilleure option?
- Coût initial : L’option 2 était inférieure (2 140 contre 2500). Cela semble attrayant au départ.
- Coût total de possession (CTP) : L’option 1 avait finalement un CTP légèrement inférieur (9 875$ contre 10 075$).
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